- Las hipotecas mixtas alcanzan el 15% de las firmas intermediadas, máximo en 10 meses.
- El euríbor cerca del 3% impulsa la demanda de este tipo de préstamos.
- El tipo fijo pierde competitividad y las ofertas mixtas parten de TIN del 1,80%.
- Los expertos recomiendan analizar escenarios antes de contratar.
El mercado hipotecario español está viviendo un cambio de tendencia. Las hipotecas mixtas, que combinan un periodo inicial a tipo fijo con otro posterior a tipo variable, han vuelto a cobrar protagonismo. Según los últimos datos, representan ya el 15% de las operaciones intermediadas por idealista/hipotecas, su nivel más alto en diez meses y casi el triple que a principios de año. Este repunte coincide con la escalada del euríbor, que ronda el 3%.
La Asociación Hipotecaria Española ya detectó esta tendencia en el primer trimestre, pero ahora se ha acelerado. El encarecimiento de los préstamos a tipo fijo, debido a la política monetaria del BCE, está empujando a muchos compradores a buscar alternativas. La hipoteca mixta ofrece una cuota inicial más baja que la fija a 30 años, lo que resulta atractivo cuando el importe pendiente es mayor.
El resurgir de las hipotecas mixtas
Históricamente, la demanda de hipotecas mixtas ha ido de la mano del ciclo de tipos. Cuando el euríbor sube, estos productos ganan peso; cuando baja, pierden terreno frente a las fijas. En los últimos meses, el índice de referencia ha vuelto a superar el 3% en tasa diaria, con una media mensual provisional del 2,94% en agosto. Esto ha reactivado el interés por las mixtas, que ofrecen estabilidad durante los primeros años y flexibilidad después.
El economista Roberto Andecochea, de idealista/hipotecas, señala que la media histórica del euríbor ronda el 1,92%, muy por debajo del 2,90% actual. Por eso, muchas familias apuestan a que la subida sea transitoria y se corrija antes de que venza el tramo fijo de la mixta, que suele durar entre tres y cinco años.
¿Por qué suben las mixtas?
El tipo fijo puro está perdiendo competitividad. Los bancos están adaptando sus precios al cambio de política del BCE, que ha subido los tipos de interés. Cubrir la curva de tipos a largo plazo resulta más caro que hacerlo a corto plazo, lo que abarata el tramo fijo de las mixtas. Además, las entidades cuentan con un elevado volumen de depósitos sin remunerar, lo que les permite ser más agresivas en los plazos cortos sin sacrificar margen.
Esta situación amplía la diferencia de precio entre hipotecas fijas y mixtas cuando los tipos suben. Como resultado, cada vez más consumidores optan por la alternativa intermedia, tanto para comprar vivienda como para mejorar las condiciones de un préstamo existente.
Ofertas actuales
En el mercado hay ofertas de hipotecas mixtas con tipos de interés que parten del 1,80% TIN en el tramo fijo, con bonificaciones y plazos de tres o cuatro años. La TAE suele superar el 3,3%. Algunas operaciones se cierran incluso al 1,7%. Para tramos fijos más largos, de cinco o diez años, el TIN se sitúa entre el 2% y el 3%.
Entre las entidades que ofrecen estos productos destacan Banco Sabadell, con un 1,80% a tres años y euríbor +0,70% después; Pibank, con un 1,99% a cuatro años y euríbor +0,68%; e Ibercaja, con un 2% a cinco años y euríbor +0,60%. También hay brókers que consiguen condiciones más ventajosas, como un 1,40% a cinco años con euríbor +0,40%.
Recomendaciones
Los expertos aconsejan hacer números antes de contratar una hipoteca mixta, especialmente si el tramo fijo inicial es corto. Hay que simular cómo subiría la cuota cuando pase a variable si el euríbor se mantiene en los niveles actuales o sube. Si el escenario resulta incómodo, mejor optar por una fija.
La hipoteca mixta con un periodo fijo de cinco a diez años puede ser interesante para quienes prevean recibir un ingreso fuerte en ese periodo, amortizar parte del préstamo o vender la vivienda. En esos casos, el mixto sale más barato que el fijo.
En definitiva, el repunte del euríbor está reconfigurando el mercado hipotecario. Las mixtas vuelven a ser una opción atractiva para muchos compradores, pero requieren un análisis cuidadoso de los escenarios futuros. Con ofertas que parten del 1,80% TIN y la posibilidad de ahorrar en los primeros años, se consolidan como una alternativa intermedia entre la estabilidad total del fijo y el riesgo del variable.